Nvidia siết chặt quy định cho thuê cloud AI, dồn ép các phòng thí nghiệm Trung Quốc

Các hệ thống tính toán dựa trên chip Nvidia đang trở nên khan hiếm và đắt đỏ đối với các phòng thí nghiệm AI tại Trung Quốc thông qua cả hai con đường chính là mua thẻ đạt chuẩn xuất khẩu và thuê dịch vụ ở nước ngoài. Theo Financial Times, các biện pháp siết chặt của chính Nvidia là một phần nguyên nhân dẫn đến tình trạng này.

Nvidia đã thông báo với các đối tác đám mây trên toàn thế giới rằng ít nhất 51% dịch vụ của họ phải dành cho các doanh nghiệp không phải của Trung Quốc. Trong khi đó, các công ty Trung Quốc đã mua hơn 1 triệu thẻ đồ họa chơi game và máy trạm của Nvidia trong năm nay để bù đắp sự thiếu hụt. Mặt khác, một rack B300 có giá khoảng 600.000 USD trên thị trường quốc tế được cho là đã đạt mức 2,8 triệu USD tại Trung Quốc vào tháng trước.

Khách hàng Trung Quốc đã đặt hàng hơn 6 triệu thẻ RTX Pro 5500 đạt chuẩn xuất khẩu của Nvidia. Con số này ít nhất gấp đôi con số 3 triệu chiếc mà công ty được cho là có thể sản xuất vào năm 2027. Một nguồn tin cho biết CNBC rằng Moonshot có thể phải trả trước nhiều hơn từ 30% đến 50% so với một thực thể không phải của Trung Quốc.

Nhiều nhóm công nghệ Trung Quốc đã dựa vào việc thuê hạ tầng ở nước ngoài cho các công việc AI nâng cao bao gồm cả việc huấn luyện mô hình. Những nhóm công nghệ này là khách hàng lớn nhất của các trung tâm dữ liệu tại Đông Nam Á. Các trung tâm dữ liệu không tìm được khách hàng phi Trung Quốc có thể buộc phải cắt giảm nguồn cung. Theo một nhóm có trụ sở tại Singapore chia sẻ với Financial Times, rất khó để tìm đủ khách hàng không phải người Trung Quốc bên ngoài Mỹ.

Dù Nvidia chưa xác nhận hay phủ nhận quy tắc mới này, việc thực thi nó sẽ xoa dịu những lời chỉ trích từ các nhà lập pháp Mỹ trong bối cảnh nhu cầu từ Trung Quốc đang gia tăng.

Những gì Nvidia thông báo với các đối tác được truyền đạt qua các hướng dẫn bằng lời nói, thông qua các nhóm bán hàng và khu vực, áp dụng trên quy mô toàn cầu thay vì chỉ riêng châu Á. Các thỏa thuận và hợp đồng thuê hiện có không bị thay đổi, nhưng các thỏa thuận mới phải tuân thủ. Danh sách trắng của Nvidia đã cắt giảm hơn một nửa số lượng người mua được ủy quyền tại châu Á, khuyến khích các nhóm Trung Quốc thuê mướn qua các lựa chọn khác bao gồm cả buôn lậu.

Thêm vào đó, việc theo dõi Fleet Intelligence hiện là bắt buộc đối với các nhà cung cấp tại Đông Nam Á muốn trở thành Đối tác Đám mây của Nvidia. Tất cả những yếu tố kết hợp này gồm danh sách trắng, giới hạn tỷ lệ và theo dõi có thể giúp xoa dịu những lo ngại của Mỹ.

Trong số các công ty chuyển sang hình thức thuê máy chủ, Moonshot đã thảo luận để thuê năng lực từ các nhà cung cấp đám mây mới nổi lưu trữ tại châu Âu bằng GPU Nvidia. Cụ thể, họ đang tìm kiếm các hệ thống Nvidia Blackwell vốn bị lệnh kiểm soát xuất khẩu cấm sang Trung Quốc. Một nguồn tin cho biết các cuộc đàm phán bao gồm các cụm từ 8.000 GPU Blackwell trở lên tại châu Âu.

Các cụm này sẽ xử lý tác vụ suy luận (inference), phục vụ mô hình cho người dùng cuối. Các cuộc đàm phán tại châu Âu diễn ra sau khi Nhà Trắng cho biết Moonshot đã tiếp cận chip Blackwell thông qua một cơ sở tại Thái Lan. Công ty này tỏ ra rất quyết tâm trong việc đảm bảo nguồn lực tính toán.

Moonshot không phải là công ty Trung Quốc duy nhất tìm kiếm chip Nvidia để huấn luyện AI. Tencent có thỏa thuận với Oracle để thuê 100.000 GPU trong các trung tâm dữ liệu ở Đông Nam Á. ByteDance và Alibaba cũng đang theo đuổi các hợp đồng cho thuê dài hạn tương tự, và hầu hết các trung tâm dữ liệu hải ngoại này đều chạy các loại chip như B300 vốn bị cấm.

Nguyên nhân lớn nhất là nguồn cung chip AI nội địa đơn giản là chưa đáp ứng được nhiệm vụ, dù không phải vì thiếu nỗ lực. Huawei dự kiến đạt 1.6 triệu chip trong năm nay, cùng với khoảng 1 triệu từ Alibaba và Baidu, và 300.000 từ Cambricon.

Tổng nguồn cung năm nay sẽ lên tới 3,5 triệu chiếc, bao gồm khoảng 1 triệu chiếc được sản xuất ở nước ngoài, so với nhu cầu vượt xa mức 5 triệu chiếc. Con số đó có thể tăng gấp đôi vào năm tới.

Một phần của vấn đề là các thẻ đạt chuẩn xuất khẩu mà các công ty Trung Quốc đang mua chủ yếu gồm RTX Pro 6000D, RTX Pro 5000 và RTX 5090, vốn chỉ hữu ích cho các công việc đơn giản hơn như tiền xử lý (prefill). Mặc dù vậy, giá của dòng 6000D đã ngừng sản xuất tại Trung Quốc được cho là đã tăng gấp đôi.

Ascend 910C của Huawei vượt trội hơn chúng ở hầu hết các lĩnh vực, nhưng các tùy chọn cấp thấp này vẫn được thèm muốn, một phần do sở thích sử dụng CUDA hơn là CANN của Huawei. Nền tảng lập trình của Nvidia được hỗ trợ bởi hầu hết các framework và thư viện AI, và phần lớn mã nguồn nội bộ được tối ưu hóa cho nó.

Sau đó là RTX Pro 5500 với 84GB bộ nhớ GDDR7 kèm ECC và băng thông bộ nhớ 1.398 GB/s. Thẻ này chạy trên giao tiếp PCIe Gen 5 x16 đầy đủ, tiêu thụ điện năng lên tới 600 W và có thể được chia thành tối đa hai phiên bản MIG.

Điều đó vẫn khiến nó kém xa B300 vốn có bộ nhớ gấp khoảng 3,4 lần và băng thông gấp 5,7 lần, cộng với NVLink mà dòng 5500 không có.

Bảng đối chiếu thông số và trạng thái chip cho người mua Trung Quốc

• RTX Pro 5500: 84GB GDDR7, 1.4 TB/s, PCIe Gen 5 x16. Trạng thái: Đạt chuẩn xuất khẩu; mẫu thử vào tháng 12, giao hàng từ Q1/2027.
• H200: 141GB HBM3E, 4.8 TB/s, NVLink. Trạng thái: Được Mỹ cấp phép theo từng trường hợp; Bắc Kinh đang hoãn phê duyệt nhập khẩu quy mô lớn.
• B300: 288GB HBM3E, 8 TB/s, NVLink (1.8 TB/s). Trạng thái: Cấm bán sang Trung Quốc; được thuê ở nước ngoài.

Các đơn đặt hàng từ Trung Quốc không hoàn toàn chính xác, nhưng tổng số hơn 6 triệu bao gồm hơn 3 triệu từ ByteDance, Alibaba và Tencent. Ba ông lớn này đã đặt hàng ở mức khoảng 11.400 USD mỗi chiếc, với tổng giá trị niêm yết hơn 35 tỷ USD.

Điều này rất khó đáp ứng khi sản lượng năm tới có thể dưới 3 triệu chiếc và các đối tác thực tế chỉ nhận được từ 5% đến 10% yêu cầu ban đầu. Bắt đầu từ năm 2027, phần lớn năng lực TSMC của Nvidia có thể chuyển sang dòng Rubin, chiếm thêm năng lực sản xuất trong khi các mẫu thử nghiệm đầu tiên của RTX Pro 5500 dự kiến ra mắt vào tháng 12.

Về mặt pháp lý, hiện tại việc đi thuê dễ dàng hơn là sở hữu vì luật pháp hiện hành của Mỹ không trao cho các nhà quản lý thẩm quyền rộng rãi đối với việc truy cập đám mây nước ngoài.

Đạo luật An ninh Truy cập Từ xa (RASA), vốn sẽ mở rộng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ sang lĩnh vực đó, đã vượt qua Hạ viện nhưng chưa được Thượng viện thông qua. Những đối tượng chịu ảnh hưởng trực tiếp — các nhà cung cấp đám mây mới nổi và các nhà tài trợ liên quan — vẫn định giá dựa trên kịch bản lệnh cấm có thể xảy ra, điều này đẩy giá phí trả trước lên cao.

Phía Trung Quốc cũng không hoàn toàn minh bạch khi có khoảng 600.000 GPU H200 được cho là đang nằm trong kho tại Hồng Kông chờ vận chuyển sang đại lục. Bắc Kinh đang hoãn phê duyệt cho các lô hàng nhập khẩu số lượng lớn như vậy.

Chỉ có số lượng tương đối nhỏ lọt vào trong những tháng gần đây cho một số công ty internet lớn, trong khi số khác đi qua các bên trung gian và các tuyến đường gián tiếp với số lượng nhỏ. Mức giá: hơn 900.000 USD cho một máy chủ H200 tám thẻ tại Trung Quốc vào cuối tháng trước, gấp khoảng 3 lần chi phí của một năm trước. Điều này diễn ra mặc dù doanh số bán H200 vốn đã nằm dưới sự kiểm soát giấy phép của Mỹ.

Bài kiểm tra đầu tiên cho thấy có bao nhiêu thẻ thực sự cập bến sẽ diễn ra vào quý 1 năm 2027, thời điểm RTX Pro 5500 dự kiến được giao thương mại. Đối với việc thuê múa, Đạo luật An ninh Truy cập Từ xa có trở thành yếu tố tác động hay không còn phụ thuộc vào một cuộc bỏ phiếu tại Thượng viện chưa có lịch trình cụ thể.

Kết quả kinh doanh quý 3 của Nvidia sẽ được công bố sắp tới vào ngày 17 tháng 11, điều này có thể mang lại một số ánh sáng làm rõ tình hình. Với việc CEO Jensen Huang gần đây bị soi mói về các báo cáo rằng ông trở thành mục tiêu của một điệp viên Trung Quốc bị nghi ngờ — vụ việc đang được hội đồng quản trị Nvidia điều tra — ông sẽ còn phải đối mặt với áp lực lớn hơn nữa chỉ một ngày sau đó khi các nhà lập pháp mời ông tham gia một buổi điều trần kín.

Ông đã thúc đẩy các quy định kiểm soát lỏng lẻo hơn và khả năng tiếp cận rộng rãi hơn, vì vậy quy tắc 51% được giả định cũng sẽ phải đối mặt với thử thách lớn.