SK Hynix cảnh báo khủng hoảng thiếu linh kiện bộ nhớ có thể kéo dài đến năm 2030

SK Hynix ước tính rằng tình trạng thiếu hụt nguồn cung bộ nhớ sẽ tiếp tục kéo dài qua năm 2030 bất chấp việc tạo thêm năng lực sản xuất bổ sung.

SK Hynix đẩy mạnh sản xuất DRAM 10nm "1c" và HBM4 trong năm nay nhưng dự báo thiếu hụt bộ nhớ kéo dài đến 2030

Hôm nay, SK Hynix đã công bố kết quả tài chính quý 3 năm 2026, ghi nhận doanh thu kỷ lục 104,6155 nghìn tỷ won (~78,1 tỷ USD), tăng 32% so với quý trước, đồng thời nâng lợi nhuận hoạt động lên 83,3338 nghìn tỷ won (~62,2 tỷ USD), tăng 80%, và biên lợi nhuận ròng đạt 39,7756 nghìn tỷ won (~29,6 tỷ USD).

Trong môi trường thị trường mà giá các sản phẩm chủ chốt đã tăng do nhu cầu về bộ nhớ AI ngày càng tăng, công ty một lần nữa đạt kết quả hàng quý cao nhất mọi thời đại về cả doanh thu và lợi nhuận hoạt động, được củng cố bởi sức cạnh tranh của các sản phẩm giá trị gia tăng cao. Cụ thể, doanh thu lần đầu tiên vượt mốc 100 nghìn tỷ won trong lịch sử công ty. Doanh thu và lợi nhuận hoạt động tăng lần lượt 32% và 38% so với quý trước.

Sự gia tăng này đến từ nhu cầu mạnh mẽ đối với DDR5 dành cho máy chủ và HBM4, những sản phẩm chứng kiến doanh số tăng vọt, bên cạnh ổ eSSD TLC 321 lớp.

Với việc tạo ra doanh thu thành công ở cả phân khúc DRAM và NAND, SK Hynix đang nhắm tới mục tiêu mở rộng năng lực sản xuất ngay trong năm nay để tiếp tục phát triển trong năm tới. Do đó, SK đã lên kế hoạch tăng tỷ trọng DRAM thế hệ thứ 6 (1c) tiến trình 10nm để mở rộng doanh số bán DDR5 và LPDDR5 SOCAMM, những sản phẩm đang rất “hot” trong các trung tâm dữ liệu AI và giải pháp doanh nghiệp hiệu năng cao.

Ngoài ra, SK Hynix cũng lên kế hoạch đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với HBM bằng cách đẩy mạnh nhà máy M15X lên công suất tối đa. Điều này có nghĩa là sản lượng sản xuất HBM4 sẽ tăng đáng kể vào cuối năm nay. SK Hynix ước tính rằng HBM4 sẽ vượt qua HBM3E về cả thể tích lô hàng lẫn tổng doanh thu trong quý 4 năm 2026 khi tiêu chuẩn mới này trở thành dòng chủ đạo của ngành.

Được hậu thuẫn bởi khả năng hiển thị nhu cầu, công ty cũng đang tiến hành mở rộng năng lực sản xuất. Vào năm tới, khi giai đoạn 1 của Yongin đi vào hoạt động toàn diện và hoạt động đầu tư hạ tầng trong nước lẫn quốc tế lấy đà, vốn đầu tư dự kiến sẽ tăng đáng kể. Dù vậy, công ty vẫn có kế hoạch điều chỉnh quy mô và thời điểm đầu tư một cách linh hoạt sau khi cân nhắc kỹ lưỡng nhu cầu của khách hàng, khả năng cạnh tranh của sản phẩm, khả năng sinh lời và hiệu quả đầu tư.

Đối với các sản phẩm NAND, SK Hynix sẽ nâng sản lượng của quy trình 321 lớp, tăng vọt lên hơn một nửa công suất sản xuất trong nước vào quý 4 năm 2026. SK Hynix cũng có kế hoạch phát triển NAND thành giải pháp cốt lõi giúp tăng thông lượng AI với công nghệ HBF của mình.

Thiếu hụt nguồn cung trong nhiều năm

Nhưng qua tất cả những điều này, SK Hynix thừa nhận rằng họ không thể theo kịp tốc độ tăng trưởng của thị trường AI, và với độ khó kỹ thuật của các tiến trình tiên tiến cùng thời gian dài cần thiết để xây dựng các cơ sở sản xuất mới, dự kiến nhu cầu sẽ vượt quá nguồn cung trong vài năm tới. Người ta ước tính rằng tình trạng thiếu hụt nguồn cung bộ nhớ sẽ kéo dài qua năm 2030.

Trong khi đó, SK Hynix đã và đang làm việc với nhiều khách hàng khác nhau về các thỏa thuận trung và dài hạn hoặc LTA. Theo SK Hynix, họ đang mở rộng LTA với khách hàng và hiện đã ký kết tổng cộng 14 khách hàng lớn, bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP) toàn cầu.

Hiện tại, tổng cộng 50% công suất của SK Hynix đã được bảo đảm trong các LTA này. SK Hynix cũng đã phát triển một cơ chế phản ánh biên độ giá dựa trên điều kiện thị trường và được khách hàng đồng thuận. Cần lưu ý rằng cả Micron và Samsung cũng tham gia vào các LTA.

Để cải thiện tầm nhìn về nhu cầu trung và dài hạn và củng cố nền tảng tăng trưởng, SK Hynix đang mở rộng các thỏa thuận dài hạn (LTA) với khách hàng. Công ty hiện đã ký kết LTA với 14 khách hàng lớn, bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP) hàng đầu toàn cầu, đồng thời đang chủ động thảo luận với một số khách hàng về khả năng kéo dài thời hạn hợp đồng vốn thường là 5 năm.

Khối lượng LTA được bảo đảm cho đến nay tương ứng với hơn 50% tổng công suất sản xuất cho năm 2027 và 2028. Cụ thể, bằng cách giới thiệu cơ chế phản ánh các điều kiện thị trường trong một biên độ giá đã thỏa thuận với khách hàng, công ty đã thiết lập một cấu trúc bảo đảm lợi nhuận ổn định đồng thời cho phép phản ứng linh hoạt trước những thay đổi của thị trường.

Bất chấp kết quả kinh doanh mạnh mẽ và việc mở rộng năng lực mạnh mẽ cho DRAM và HBM tiên tiến, SK Hynix vẫn kỳ vọng nhu cầu thúc đẩy bởi AI sẽ tiếp tục vượt qua nguồn cung cho đến năm 2030, phản ánh thời gian triển khai kéo dài và sự phức tạp trong việc mở rộng quy mô sản xuất bộ nhớ tiên tiến. Các thỏa thuận dài hạn chiếm phần lớn công suất tương lai sẽ giúp ổn định vị thế của hãng trong thị trường thắt chặt kéo dài này.