Michael Dell cảnh báo khủng hoảng bộ nhớ sẽ tồi tệ hơn vào năm 2027

CEO Michael Dell của Dell đã đưa ra một cảnh báo nghiêm ngặt về hệ sinh thái chất bán dẫn toàn cầu, cho biết tình trạng thiếu hụt linh kiện dưới dạng HBM và DRAM được dự báo sẽ trở nên tồi tệ hơn vào năm tới. Mặc dù đang nắm giữ một lượng đơn hàng tồn đọng kỷ lục về cơ sở hạ tầng máy chủ doanh nghiệp và AI, Dell vẫn phải đối mặt với một nút thắt vận hành quan trọng, với một mảnh ghép quyết định tốc độ hãng có thể chuyển đổi 95 tỷ USD đơn hàng tồn đọng này thành doanh thu.

Để giảm thiểu tình trạng vượt quá vốn lưu động do các hạn chế về nguồn cung, Dell đã áp dụng một khung vận hành giúp bảo vệ hãng phần nào khỏi các rủi ro trong tương lai.

Sự bùng nổ nhanh chóng của cơ sở hạ tầng AI tạo sinh và nhu cầu tính toán quy mô lớn đã vượt xa năng lực sản xuất bộ nhớ toàn cầu. Các máy chủ AI tiên tiến phụ thuộc rất nhiều vào các con chip HBM tiên tiến được tích hợp cùng với GPU hiệu năng cao và silicon tăng tốc để mang lại khả năng suy luận vượt trội. Thật không may, chính những con chip này lại là yếu tố đang kìm hãm Dell đồng thời cũng đóng góp lớn vào sự tăng trưởng của hãng.

Theo Wall Street Journal, Michael Dell nhấn mạnh rằng các hạn chế về nguồn cung bộ nhớ có thể kéo dài tới bốn năm, vì các cơ sở bán dẫn mới dự kiến phải đến năm 2029 hoặc 2030 mới đạt công suất hoạt động đầy đủ. Sự thiếu hụt mang tính cấu trúc này tạo ra những trở ngại lớn cho các nhà tích hợp hệ thống. Hơn nữa, khi giá bộ nhớ tăng vọt, chi phí của các kiến trúc máy chủ chủ lực cũng tăng theo.

Để giải quyết những vấn đề này đồng thời đối phó với tình trạng thiếu hụt DRAM, Dell đã áp dụng một chiến lược vận hành giúp giảm thiểu việc chi tiêu quá mức vốn lưu động. Rốt cuộc, khoản đơn hàng máy chủ AI trị giá 95 tỷ USD là lớn nhất trong lịch sử công ty và việc không thể đảm bảo đủ nguồn cung bộ nhớ có nguy cơ làm đình trệ thời gian giao hàng.

Dell đã quản lý để duy trì một mô hình hàng tồn kho tinh gọn, mua các chip DRAM chính xác vào thời điểm lắp ráp hoàn chỉnh được lên lịch, qua đó bảo vệ tính thanh khoản trước những biến động về nhu cầu. Ngoài ra, giống như Samsung và SK Hynix, Dell đã tận dụng các thỏa thuận cung ứng dài hạn và các cam kết vốn trả trước từ khách hàng để dự trữ dung lượng bộ nhớ tiên tiến, giúp bảng cân đối kế toán của hãng tránh khỏi những đợt tăng giá bất ngờ.

Các kỹ sư của Dell cũng tập trung tối ưu hóa các kiến trúc máy chủ để thích ứng với các cấu hình bộ nhớ khác nhau, đảm bảo rằng các hệ thống vẫn có thể được xuất xưởng ngay cả trong thời gian thiếu hụt linh kiện. Trở ngại duy nhất còn lại là đảm bảo nguồn cung bộ nhớ để khách hàng AI của Dell có thể nhận được những lô hàng đã chờ đợi từ lâu.