Các hãng máy tính lớn chuyển hướng sang khách hàng doanh nghiệp để đảm bảo lợi nhuận

Giá RAM tăng phi mã đã biến máy tính cá nhân từ một sản phẩm có giá trị tốt trở thành một thứ xa xỉ phẩm mà người tiêu dùng khó lòng chi trả, khiến họ chần chừ trong việc nâng cấp thiết bị. Kết quả là các thương hiệu lớn như Lenovo, HP và Dell phải chịu ảnh hưởng nặng nề khi doanh số bán lẻ sụt giảm mạnh, nhưng trong khó khăn luôn tồn tại cơ hội. Theo báo cáo mới nhất, các công ty này đang tái cân đối hoạt động kinh doanh hướng tới khách hàng doanh nghiệp, đồng thời bảo đảm nguồn cung bộ nhớ dài hạn kéo dài đến năm 2027.

Các hãng máy tính được cho là chỉ nhận được 70–80% lượng cung ứng DRAM và SSD, buộc họ phải thiết lập các thỏa thuận dài hạn.

Do làn sóng đầu tư hạ tầng AI gây ra sự bùng nổ nhu cầu về bộ nhớ, các thương hiệu PC từng phải chật vật tìm kiếm nguồn linh kiện khan hiếm. Một quan chức cấp cao chia sẻ với ETNews rằng trong nửa đầu năm, các công ty chỉ nhận được 70–80% khối lượng DRAM và SSD mà họ yêu cầu. Các Thỏa thuận Dài hạn (LTA) được kỳ vọng sẽ ngăn chặn tình trạng lặp lại lịch sử, khi vị quan chức này cho biết việc thu mua cho năm tới sẽ không còn là vấn đề lớn.

Thị trường phía người tiêu dùng lại kể một câu chuyện khác và có phần ảm đạm. Chi phí linh kiện tăng cao buộc các nhà sản xuất PC phải nâng giá bán, và nhu cầu thị trường đã phản ứng lại điều đó. Theo ước tính của Omdia, lượng xuất xưởng PC toàn cầu đã giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2026, trong khi giá bán trung bình tăng ở mức hai con số. Hãng này dự báo lượng xuất xưởng sẽ giảm thêm 7% trong năm 2027. Sức mua của người tiêu dùng yếu đi cùng sự giảm tốc kinh tế được cho là sẽ khiến phân khúc B2C phục hồi chậm chạp.

May mắn thay, sự sụt giảm doanh số này lại phần nào làm giảm bớt áp lực về nguồn cung, do lượng tiêu thụ của người dùng giảm đồng nghĩa với việc cần ít nguồn cung DRAM hơn. Nhu cầu từ doanh nghiệp vẫn duy trì sự ổn định, mở ra nhiều cơ hội cho các nhà sản xuất PC như Lenovo, HP và Dell tận dụng để duy trì lợi nhuận. Khi ngày càng có nhiều công ty áp dụng AI vào quy trình làm việc hàng ngày, điều này kích thích chu kỳ nâng cấp phần cứng, thúc đẩy việc thay thế máy tính xách tay và máy tính để bàn cho nhân viên.

Các dòng AI PC chạy trực tiếp trên thiết bị, có khả năng xử lý tác vụ AI cục bộ mà không phụ thuộc vào đám mây, đang là đối tượng thụ hưởng lớn. Theo Omdia, AI PC chiếm 48,3% lượng hàng xuất xưởng tại Mỹ trong quý 2 và dự kiến sẽ vượt mốc 50% trong quý 3. Các dòng PC cao cấp có giá trên 1.500 USD đã tăng trưởng 36,8% trong cùng kỳ, cho thấy những người dùng vẫn nâng cấp máy sẵn sàng chi trả nhiều hơn cho các cỗ máy cấu hình cao.

Sự kết hợp này rất hấp dẫn đối với mục tiêu lợi nhuận. Do khách hàng doanh nghiệp ít nhạy cảm hơn với việc tăng giá và thường mua các hệ thống tích hợp AI có biên lợi nhuận cao, họ đưa ra các đơn hàng lớn hơn và dễ dự đoán hơn. Với chi phí bộ nhớ tiếp tục leo thang, việc phục vụ phân khúc này là phương thức đáng tin cậy hơn để bảo vệ biên lợi nhuận thay vì chạy theo một tập khách hàng tiêu dùng đang ngày càng thu hẹp.